Arbitraje en las criptomonedas ¿Qué es y cómo se hace?

Arbitraje de mercado

Es también conocido como arbitraje puro de criptomonedas y refiere a la compra y la venta realizada en diferentes mercados. Los distintos exchanges ofrecen precios dispares, con margenes variales en periodos de tiempo reducido, y esto permite vaticinar los rendimientos. En sentido simple, se adquiere una criptomoneda en una plataforma donde cotiza a menor precio y se vende inmediatamente en otra donde se obtendrá mayor ganancia. Es también llamado arbitraje de convergencia y es del tipo más empleado.

Arbitraje por tiempo

Consiste en adquirir una criptomoneda cuando su precio se encuentra a la baja, y se presenta como oportunidad de compra barata. Luego de un corto periodo de tiempo, cuando su valor aumenta, se procede a la venta. Sin embargo, pese a definirse como arbitraje por tiempo, esta práctica en sí tiene una visión enfocada en las variaciones dadas a corto plazo. Ya que, a diferencia del trading, no se fundamenta en análisis técnicos o de utilidades, que permitan anticipar las proyecciones de la curva de mercado para una criptomoneda.

Arbitraje triangular

Su base es comprar una criptomoneda en un exchange determinado y utilizarla como medio de pago para adquirir otro activo digital que represente una oportunidad de venta mejor. Se trata de un arbitraje de criptomonedas con algo más de complejidad, ya que involucra tres criptomonedas distintas, utilizando dos o tres exchanges diferentes. Los traders aprovechan la disparidad de precios y de plataformas con diferencias de tiempo muy acotadas, de hecho se trata de tan solo segundos.

Arbitraje de libro de órdenes

En este caso, se sacará partido de la diferencia que existe entre el valor de compra o venta de una criptomoneda, considerando los datos del libro de órdenes del intercambio cripto en el que se opere. Esto es factible en exchanges de criptomonedas centralizados, donde los precios se determinan por dichos libros de órdenes, salvo contadas excepciones.

Este tipo de arbitraje de criptomonedas requiere conocer los datos de los libros de órdenes de cada plataforma, y de la criptomoneda de interés. Las oportunidades de ganancias mediante el arbitraje vendrán dadas al solapar los precios de compra y venta para un criptoactivo en particular, entre los diferentes sitios de comercialización. Se introducen órdenes de compra donde el precio es más bajo y órdenes de venta donde es más alto. También es posible analizar los márgenes dentro de un mismo exchange.

Arbitraje por latencia

Se trata de una variante relacionada con el trading de alta frecuencia, donde la clave está en la rapidez con la que son ejecutadas las órdenes, tanto de compra como de venta.
Por lo cual, quienes lo ejecutan, hacen uso de bots automatizados, capaces de actuar instantáneamente cuando se detecta una disparidad de precios. El fundamento es utilizar una conexión de baja latencia, ya que el tiempo hace posible la ventaja. Para obtener rendimientos considerables se realiza un gran volumen de operaciones en milisegundos.

Arbitraje peer-to-peer o de persona a persona

Como su nombre lo adelanta, es un arbitraje de criptomonedas que tiene lugar gracias al comercio que se da entre pares. Las oportunidades de acceder a una orden de venta que publica un determinado usuario, para luego publicar una orden de compra que signifique rendimientos a favor, es posible en plataformas especializadas, a las que se conoce como P2P. Y si bien puede hacerse fuera de ellas, no es recomendable porque sus contratos inteligentes garantizarán que los acuerdos establecidos entre las partes se cumplan.

Investigación para seleccionar una plataforma de intercambio

El poder de decidir con cuál o cuáles plataformas de comercio cripto se llevará adelante la operativa, depende de una evaluación exhaustiva. Es imprescindible investigar el abanico de posibilidades que ofrece el mercado, y cuál es la más adecuada por localización geográfica, liquidez, velocidad de ejecución, criptomonedas a disposición, regulaciones pertinentes y comisiones que aplica por transacción.

Una de las más reconocidas a nivel global es Binance, por la seguridad que ofrece, ha sido seleccionada por muchos que buscan comenzar en este tipo de comercio. Además, Binance es un referente entre las plataformas de arbitraje de criptomonedas peer-to-peer (P2P), debido a que no aplica comisión por transacción. Al tiempo que cuenta con 300 diversos métodos de pago y solo requiere que el usuario se verifique bajo su protocolo KYC para realizar arbitraje con criptomonedas.

Monitoreo de precios

Para realizar adecuadamente el monitoreo de los precios, sería prudente contar con fondos disponibles en los exchanges seleccionados para las operaciones de arbitraje. De esta manera, resta unicamente estar atento a las oportunidades, sin tener que demorar en validar transacciones. Pero además, tener ojos mirando los precios de una determinada criptomoneda, es hoy en día facilitado por la tecnología de bots. Mecanismos de consenso que se especializan en generar alertas automatizadas frente a una oportunidad y se han convertido en una herramienta de rastreo que es de gran ayuda gracias a su precisión y celeridad.

Identificación de oportunidad

Como se mencionó antes, esto se trata de oportunidades que duran poco tiempo y deben tomarse rápido. Entrenar un ojo hábil para detectarlas sin demora, requiere de práctica. Aprender a solapar los diferentes precios de cotización de un activo donde existe una oportunidad es una capacidad que se debe entrenar. Además, claro, de conocer las herramientas automatizadas que la tecnología permite, y saber como emplearlas. Todo esto se engloba en adentrarse en el mundo del arbitraje de criptomonedas y desarrollar la capacidad propia.

Cálculo de costos y rendimientos

Si bien este punto suena más técnico, y lo es, también termina por adquirir naturalidad al operar con plataformas de intercambio cripto conocidas por el trader. El inversor terminará por familiarizarse con las comisiones que cada exchange aplica a las transacciones o retiros, como de igual manera los costos asociados a la operación de arbitraje en sí.

Considerar todo esto en la ecuación de los rendimientos potenciales neto es crucial para saber si se está frente a una oportunidad clara. No se debe perder de vista que en el arbitraje de criptomonedas la ganancia que se percibirá salta a la vista, y por eso el inversor decide actuar. Dicha claridad solo puede fundamentarse en cálculos matemáticos, que si no son afectados por otras variables, darán el resultado esperado.

Ejecución de operación

Accionar lo antes posible. Se trata de actuar rápido, antes que la oportunidad se agote. Para esto, el correr del tiempo es perjudicial, ya que puede afectar las variables del cálculo. Sin ir más lejos, en segundos el precio de una criptomoneda puede variar. La volatilidad de este mercado da pie a las oportunidades del arbitraje y a la disparidad de precios, del mismo modo que provoca cambios constantes. Contar con bots automáticos y operar utilizando una red de conexión rápida son una ayuda que puede hacer la diferencia.

Gestión de contingencias

En el arbitraje de criptomonedas, como en cualquier estrategia que se desee emplear en el universo financiero, el éxito no está asegurado. De aquí la importancia de definir el límite de fondos que se empleará para alcanzar un rendimiento esperado. Con la velocidad que pueden darse cambios abruptos en los precios de un activo digital, el resultado puede inclusive dar perdidas en la operación. En particular, los bots de arbitraje pueden funcionar con órdenes limitadas, establecidas las stop-loss de antemano por el trader, las contingencias no calarán tan hondo.

Educación continua

Prepararse, informarse, instruirse, conocer y seguir siempre a la vanguardia de las nuevas tecnologías es un extra fundamental. En cuanto un trader es capaz de ver resultados positivos gracias a arbitrar el precio de criptomonedas, probará muchas veces su estrategia. Pero es recomendable avanzar hacia nuevas dinámicas, y hacer propio el conocimiento que comparten expertos en libros y cursos, por ejemplo, los de la academia de Binance.