RBC propone apostar por las opciones de Tesla y MicroStrategy

Fredrik Vold
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Los operadores de opciones podrían aprovechar en este momento una rara divergencia en las métricas de opciones entre las dos empresas propietarias de bitcoins (BTC), MicroStrategy y Tesla, sugirió un estratega del banco de inversión RBC Capital Markets.

Según una nota escrita por la estratega de derivados de RBC Amy Wu Silverman, las acciones de ambas compañías han subido junto con el precio de bitcoin. Sin embargo, el sesgo que mide el costo de las apuestas de opciones bajistas, conocidas como opciones de venta, frente a las apuestas alcistas, conocidas como llamadas, ahora se invierte para MicroStrategy, mientras que Tesla está en máximos, informó Bloomberg el lunes.

“Francamente, me sorprende cada vez que el sesgo de Tesla no está invertido. Sin embargo, sí presenta una oportunidad para apostar en una inversión sesgada mediante la venta de opciones de venta costosas de Tesla para llamadas fuera del dinero”, citó el estratega en el informe.

Específicamente, la nota de RBC sugirió una operación de reversión que implica la venta de opciones de compra de Tesla con un precio de ejercicio de 700 dólares que vence en diciembre y la compra de opciones de compra de 930 dólares, en previsión de que el sesgo en las opciones de Tesla se invierta nuevamente.

Sin embargo, el estratega también agregó que las ganancias de Tesla están programadas para ser publicadas pronto, diciendo que esto podría ser un factor en la apuesta de opciones propuesta. 

Tesla dijo que anunció sus ganancias para el tercer trimestre el miércoles 20 de octubre.

Mientras tanto, la asesora de inversiones y defensora de bitcoin Lyn Alden señaló que bitcoin y Tesla han estado “más correlacionados que la mayoría de los otros activos en los últimos dos años”, pero que bitcoin ha superado a Tesla desde mayo de 2020, ayudado por el repunte de precios en octubre.

Al igual que MicroStrategy, Tesla también tiene bitcoin en su balance, aunque una cantidad menos significativa. En su informe trimestral, Tesla dijo que, al 30 de junio de 2021, el valor en libros de sus tenencias de BTC era de US$1.31 mil millones, lo que significa que, ese día, tenían alrededor de BTC 36.420. Hoy vale 2.26 mil millones de dólares.

En el primer trimestre de este año, Tesla vendió alrededor del 10% de su tenencia de bitcoins, obteniendo una ganancia de US$101 millones, como parte de un esfuerzo del CEO Elon Musk “para demostrar la liquidez de bitcoin como una alternativa a la tenencia de efectivo”.

Mientras tanto, según los últimos datos, MicroStrategy tiene un total de BTC 114.042 comprados a un precio promedio de US$27.713. Este alijo vale más de US$7 mil millones en la actualidad.

A las 15:10 UTC, BTC cotiza a US$62.224 y aumenta un 2% en un día y un 14% en una semana. El precio subió un 32% en un mes.