¿Qué es una oferta de intercambio inicial (IEO)?

Una oferta de intercambio inicial (IEO) es una venta de tokens supervisada por un exchange de criptomonedas. Los IEO están disponibles exclusivamente para los usuarios del exchange, aunque algunos IEO pueden tener lugar en varios exchanges. Al igual que las ICO, las IEO permiten a los inversores obtener nuevas criptomonedas (o tokens) mientras recaudan fondos para proyectos criptográficos prometedores.

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¿Qué es una oferta de intercambio inicial (IEO)?

Muchas personas en el espacio criptográfico llaman a las Ofertas de Intercambio Iniciales el siguiente paso en la evolución de las ICO. Dado que las ICO no están reguladas, y la mayoría de ellas resultaron ser estafas, se suponía que las STO eran una solución. Sin embargo, la mayoría de las STO siguen restringidas por procesos lentos y costosos y regulaciones sofocantes. Los IEO son el término medio que aborda los problemas de ambos lados.

Aunque las ICO asistidas por exchanges existían desde hace un tiempo, las IEO comenzaron a ganar tracción después del lanzamiento de Binance Launchpad a finales de 2019. Ya ha habido más de 50 IEO en 2019, que recaudaron más de US$159 millones, según ICObench.

Los IEO intentan promover solo proyectos legítimos porque ponen en juego la credibilidad del exchange. Por lo tanto, el proceso de investigación es más profundo. Además, no todas las ideas logran obtener el apoyo de un exchange. Además, las ofertas de intercambio son más accesibles que las STO, que permiten que casi cualquier persona sea libre de participar e invertir (excepto en países con restricciones regulatorias, ver más abajo), y es menos probable que el equipo de venta de tokens sufra repercusiones por parte de los reguladores debido al inversor obligatorio. Verificaciones KYC/AML realizadas por el exchange.

Esencialmente, los IEO son otra forma de financiar colectivamente varias nuevas empresas de criptomonedas a través de un exchange de criptomonedas que actúa como mediador. Con la ayuda del intercambio de cifrado, los proyectos logran obtener una exposición, interés y credibilidad significativamente mayores. Después de una IEO exitosa, los emisores de tokens pagan una tarifa de cotización junto con una cantidad acordada de tokens por el uso de los servicios de la plataforma IEO. Pronto, los tokens se enumeran en el exchange donde los inversores pueden acceder a liquidez instantánea.

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Características de las ofertas de intercambio inicial (IEO)

Al igual que las ICO, las Ofertas de intercambio inicial tienen una cantidad limitada de monedas ofrecidas a un precio fijo, límites en los tokens mínimos y máximos disponibles para la compra por usuario único, límite flexible y límite estricto y criptomonedas aceptadas dedicadas.

Sin embargo, a diferencia de los tokens ICO, las monedas IEO ya se acuñan antes de la venta colectiva. Además, llegan a las bolsas varios días o semanas después de su IEO, lo que lo hace más conveniente para los inversores (liquidez instantánea). Además, el proceso de IEO naturalmente involucra a un intermediario (la plataforma de IEO) en el que se confía para manejar los fondos. Sin embargo, eso también sirve para aumentar la confianza de los inversores en el proyecto, del que carecen la mayoría de las ICO.

Pros y contras de una IEO

Esencialmente, los IEO son ventajosos debido a:

  1. Mayor confianza de los inversores. Los inversores no tratan directamente con el equipo del proyecto de IEO, sino con el exchange, lo que lo hace más creíble y seguro en caso de que las cosas vayan mal.
  2. Seguridad tanto para los emisores de tokens como para los inversores. Los emisores de tokens también se benefician, ya que las plataformas IEO gestionan todo lo relacionado con las regulaciones, como las verificaciones obligatorias de KYC/AML para cada participante.
  3. Proceso sin fricciones. Las plataformas IEO garantizan que casi cualquier persona, independientemente de su experiencia en el espacio criptográfico, pueda contribuir fácilmente.
  4. Eliminación de estafas. Los equipos de proyectos de IEO no son anónimos ni falsos, por lo que no desaparecerán después de recolectar sus fondos.
  5. Beneficios para los proyectos, como un mayor esfuerzo de marketing por parte del exchange, más credibilidad, exposición e interés en el proyecto.
  6. Beneficios para los exchanges, incluidos los nuevos usuarios que se registran con ellos solo por el hecho de comprar e intercambiar tokens IEO.
  7. Beneficios para los titulares de tokens de exchange. La mayoría de los exchanges usan IEO para agregar otro caso de uso para su token nativo (si tienen uno) que probablemente aumente su valor.

Sin embargo, los IEO también están sujetos a los siguientes riesgos y preocupaciones:

  1. Regulaciones y restricciones poco claras. Muchos países han emitido restricciones o prohibido las ICO por completo, lo que también puede reflejarse negativamente en las IEO. Aunque es una bestia ligeramente diferente, los principios básicos de una IEO siguen siendo los mismos.
  2. Todos los inversores deben cumplir con AML/KYC. Se sabe que la comunidad de criptomonedas está llena de personas obsesionadas con la privacidad, por lo que pasar por el procedimiento AML/KYC puede ser un gran no-no para algunos.
  3. Manipulación del mercado y concentración de monedas. La mayoría de los tokens de IEO se acuñan de antemano, por lo que siempre debe verificar la dinámica de la asignación y distribución de tokens antes de invertir. Tanto el equipo del proyecto como un exchange de IEO pueden quedarse con una porción irrazonablemente grande de tokens para sí mismos, lo que puede resultar en una intromisión en los precios más adelante. Además, no es ningún secreto que la gran mayoría de los exchanges participan en el "comercio de lavado".
  4. Un número limitado de inversores. Ha habido muchas quejas de los inversores de que no todos logran comprar tokens durante las IEO.
  5. Bots. Existe una preocupación acerca de los bots que pueden programarse para participar en IEO y vencer a los inversores humanos.
  6. FOMO. Recuerde hacer su propia investigación y examinar los proyectos y sus ideas usted mismo. Tanto los gerentes de proyectos de IEO como las plataformas de IEO tienen el incentivo de crear tanto entusiasmo como sea posible para vender todas las monedas. Asegúrese de revisar el documento técnico del proyecto, la idea y si incluso necesita un token en primer lugar. 
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BitTorrent IEO lanzado a través de Binance Launchpad.

El primer IEO a gran escala fue el notorio BitTorrent lanzado por TRON a través de Binance Launchpad en enero de 2019. Casi 60 mil millones de tokens BTT se agotaron en minutos y recaudaron aproximadamente 7.2 millones de dólares.

Después de observar el éxito de los IEO de Binance, los exchanges más notables comenzaron a copiar el modelo. Otro IEO notable se lanzó a través de Bittrex International . Veriblock (VBK) ha recaudado US$7 millones en menos de 10,4 segundos. Más tarde, este récord fue superado por un IEO de Blockcloud realizado a través de OKEx Jumpstart, que vendió US$2.5 millones en tokens BLOC en un solo segundo.

Exchanges que admiten IEO

A partir de mayo de 2019, los exchanges que han lanzado sus propias plataformas IEO son:

ExchangeIEO Platform  
BinanceBinance Launchpad  
OKExOK Jumpstart  
BittrexBittrex International IEO  
HuobiHuobi Prime  
BitMaxBitMax Launchpad  
KuCoinKuCoin Spotlight  
Gate.ioGate.io Startup  
Bitfinex & EhtfinexTokinex  
IDAXIDAX Launchpad  
ProbitProbit Launchpad  
CoinealCoineal Launchpad  
CoinbeneCoinbene MoonBase  
BgogoBgogo Apollo  
LATOKENLATOKEN Launchpad  
ExMarketsExMarkets Launchpad  
BitForexBitForex Launchpad  
COBINHOODCOBINHOOD Coin Offering Platform  
LiquidLiquid ICO Market  
ABCCABCC Launchpad  
BiboxBibox Orbit  
BISSBISS Launchpad  
ZBGZBG Launchpad  
BWBW Launchpad  
BithumbBithumb Launchpad  
BitMartBitMart Launchpad  
BitkerBitker Launchpad  
CoinTigerCoinTiger IEO  
HOTBITHOTBIT Launchpad  
LBankLBank Launchpad  
DRIVE MarketsDRIVE Markets  
BitmetaBitmeta  
CoinisCoinis  

¿Cómo participar en una IEO?

En cierto modo, los IEO facilitan aún más la participación de un usuario medio. A diferencia de las ICO, no necesita enviar fondos a un contrato inteligente, verificar las direcciones de las transacciones o asegurarse de que su transacción tenga suficiente gas o tarifas para procesarse a tiempo.

Un proceso típico de IEO se ve así:

  1. Encuentre una IEO en la que desee invertir.
  2. Debe registrarse en el exchange y verificar su cuenta pasando el procedimiento KYC/AML.
  3. Verifique las criptomonedas que puede usar para participar en el IEO y deposítelas en su cuenta.
  4. Espere a que comience IEO y compre los tokens.

Por supuesto, el proceso puede no ser tan sencillo como se describe aquí, ya que cada plataforma IEO tiene sus métodos para garantizar un proceso justo para todos los usuarios. Por ejemplo, Binance Launchpad ha introducido un método de distribución de tokens basado en lotería para Matic Network IEO.

Tenga en cuenta que todos los IEO tienden a agotarse con bastante rapidez, ¡así que sea rápido y esté listo cuando llegue el momento!

IEOs Binance Launchpad 2019
IEO lanzados a través de Binance Launchpad.

Países donde las IEO son ilegales

Desafortunadamente, no todo el mundo es libre de participar en las IEO. Las regulaciones todavía restringen a muchos países. Solo Corea del Sur tiene una guía detallada sobre las IEO.

Dado que la mayoría de los gobiernos todavía consideran a las ICO y las IEO de la misma manera, no está claro si los principales países elegirán regular el mercado de manera diferente.

Por lo tanto, al igual que las ICO, las IEO están (o al menos podrían considerarse) prohibidas en algunos países, incluidos:

  • Afganistán
  • Albania
  • Bosnia y Herzegovina
  • Burundi
  • Canadá
  • África central
  • Congo
  • Costa de Marfil
  • Etiopía
  • Guinea-Bissau
  • Irán
  • Irak
  • Líbano
  • Liberia
  • Libia
  • macedonia
  • China continental
  • Malasia
  • Myanmar
  • Nueva Zelanda
  • Corea del Norte
  • Serbia
  • Somalia
  • Sudán del Sur
  • Sri Lanka
  • Sudán
  • Siria
  • Tailandia
  • Bielorrusia
  • Guinea
  • Trinidad y Tobago
  • Túnez
  • Uganda
  • Ucrania
  • Estados Unidos
  • Venezuela
  • Yemen
  • Zimbabue

Antes de participar en una IEO, comuníquese con un asesor legal para asegurarse de que sea legal hacerlo en su jurisdicción.