16 junio 2021 22:49 CEST . 8 min read

¿Qué es DeFi? Explicación de las finanzas descentralizadas

¿Sabemos lo que sucede dentro de los bancos centrales y las instituciones financieras masivas que dictan nuestras vidas financieras? ¿Existe un historial registrado de todas sus transacciones que podamos consultar a voluntad?

Seguramente no. No podemos simplemente ir a cualquier banco y pedir el historial registrado de cada decisión financiera que ha tomado la institución: la forma en que operan está en gran parte oculta al usuario promedio. Están centralizados, lo que significa que se debe confiar en la autoridad, el banco, en este caso, para ser el medio que realice las transacciones financieras. Las autoridades centralizadas no están obligadas a revelar cada pequeña decisión que toman al público en general.¿Es posible que cada transacción financiera se pueda registrar para siempre, que nunca se cambie o altere y que todos la vean en su totalidad? Tal vez. Sí es seguro que, con el crecimiento astronómico de las finanzas descentralizadas, el mundo financiero tradicional va perdiendo la confianza de sus clientes.

Bitcoin: el comienzo de las finanzas descentralizadas (DeFi)

Aunque Bitcoin es técnicamente una criptomoneda y no una aplicación financiera descentralizada, DeFi fue posible gracias a las ideas fundacionales que surgieron de la entrada de Bitcoin en el escenario mundial en 2009.
Imagínese si toda la oferta monetaria de un país operara en una cadena de bloques transparente y descentralizada. Sería un espectáculo ver a cualquier gobierno revelar exactamente cómo asigna los impuestos que los ciudadanos pagan a la infraestructura del país, el ejército, la educación, la ciencia, etc., es decir, saber cómo toda una economía gasta su dinero, hasta el último centavo.
Puede que no sea una coincidencia que Bitcoin se haya inventado en 2009, justo después de la crisis financiera de 2007-2008. Después de que la confianza en las autoridades centrales como gobiernos, bancos y corporaciones se desvaneció, la confianza en su manejo del dinero también se perdió. Satoshi Nakamoto, el misterioso creador de Bitcoin, buscó una tecnología que cambiara la forma en que el mundo se relacionaba con las monedas. Bitcoin no necesitaría ninguna autoridad central para funcionar, lo hace con su propio protocolo de matemáticas, criptografía y código.

Eso fue solo el comienzo. La desconfianza en las finanzas tradicionales no se basa únicamente en la moneda. Los sistemas financieros tienen otros mecanismos como préstamos, fondos indexados, derivados y seguros que algunos argumentan que están mejor bajo un protocolo descentralizado. Las finanzas descentralizadas no se limitan a utilizar activos para crear una versión descentralizada de los mecanismos financieros tradicionales. Al igual que Bitcoin descentralizó el dinero, DeFi tiene como objetivo descentralizar los componentes que conforman nuestro mundo financiero actual.

Participar en DeFi

En la red centralizada actual, toda la información personal está a la vista cuando se solicita un préstamo. Para participar en el ecosistema financiero centralizado, un banco podría considerar su estado de cuenta anterior, su puntaje crediticio, sus ingresos y si alguna vez se declaró en bancarrota. Independientemente de los datos personales que un banco considere dignos de mención al juzgar su capacidad, el banco puede utilizar esos datos para evitar que acceda a determinadas herramientas financieras. El banco es la autoridad centralizada.
Con las finanzas descentralizadas, no existe una autoridad central que analice su privacidad. Su capacidad para participar en el ecosistema depende únicamente de protocolos de contratos inteligentes similares que utilizan otros usuarios de la red. De esta forma, mantiene intacta su privacidad. Todo lo que necesita son los activos que requiera la aplicación DeFi o Dapp. No es necesario un intermediario y montones de papeleo para procesar el préstamo que necesita. Se reconoce de inmediato en la cadena de bloques, lo que ahorra tiempo y recursos. Debido a que están construidos en blockchain, ciertos protocolos DeFi son posiblemente más seguros que los bancos. Los bancos no han adoptado la criptografía en su ecosistema general. Por supuesto, dado que DeFi es bastante nuevo, algunos proyectos pueden estar sujetos a piratas informáticos.
Aparte de las ventajas obvias de privacidad y eficiencia, las Dapps le permiten obtener préstamos descentralizados de otros inversores como usted. Dado que no existe una autoridad central, otros inversores son los que participan en un modelo de fondo de liquidez. En Compound, por ejemplo, los inversores agrupan sus tokens y obtienen intereses de los prestatarios del grupo. La tasa de interés se basa en la oferta y la demanda. El grupo de préstamos siempre estará visible, por lo que está claro si hay suficientes recursos para pedir prestado. El grupo se inclinará a tener una sobregarantía, por lo que todavía quedan suficientes tokens en el grupo para que los préstamos se puedan tomar prestados.
Algunas de las características fundamentales de los sistemas financieros modernos son los préstamos. Estos son fundamentales para la vida cotidiana y a menudo se solicitan para cosas como educación o para iniciar un negocio. En las finanzas tradicionales, usted pone su automóvil como garantía si realmente necesita un préstamo. Con las finanzas descentralizadas, puede usar un activo digital como Ethereum o una moneda estable como Dai si necesita pedir prestado.
Al igual que en las finanzas tradicionales, las posiciones de deuda garantizadas o CDP están llegando a buen término. Cuando tiene una emergencia en el mundo centralizado, empieza por vender el auto… En criptografía, sin embargo, lo que sea que ponga, obtendrá 2/3 de la garantía, lo que podría ser desagradable para algunos. Pero si está en un apuro y necesita liquidar su criptografía rápidamente, esto podría ser muy útil. Su posición no se liquidará si la deja, a menos que el valor del dinero que colocó caiga por debajo de la garantía que sacó.
Es sorprendentemente sencillo involucrarse con DeFi. Cuando abre una cuenta bancaria centralizada, tiene que hablar con un banquero para activar su cuenta y que le envíen una tarjeta de débito. Y cuando lo hace, implica un proceso que necesita toda su información privada y papeleo.

En lugar de pasar por llamadas y reuniones para configurar una cuenta bancaria centralizada, en la que, en promedio, estaría ganando una tasa de interés del 0.07% por un fiat que ya está inflado, las Dapps le permiten abrir una cuenta rápidamente donde se le presentarán opciones en un espacio descentralizado con rendimientos mucho más altos.
Involucrarse en DeFi requiere que compre criptomonedas, generalmente Ethereum (ETH). En algunas aplicaciones es mejor usar monedas estables, es decir, respaldadas por moneda fiduciaria como US$. Aunque suena contradictorio que Dapps usen monedas respaldadas por dinero fiduciario, a menudo, las criptomonedas como Ethereum pueden ser volátiles y necesitan un activo estable para usar en aplicaciones descentralizadas. El uso más extenso de monedas estables permitirá que el espacio DeFi crezca, ya que disminuirá el estigma de la volatilidad en lo que se supone que es un espejo descentralizado de nuestro mundo financiero.
Una cosa que los usuarios de DeFi deben esperar es un buen seguro para poner activos en DeFi. Una cosa que impulsó el crecimiento de los mercados de valores durante el siglo XIX fue la implementación de la responsabilidad limitada. Con responsabilidad limitada, si pone su dinero en el mercado de valores, no será responsable si se determina que la empresa en la que invirtió tiene operaciones secretas de cárteles de drogas. De manera similar, para que las finanzas descentralizadas crezcan, debe haber una red de seguridad que ayude a los usuarios a ingresar al espacio. Se debe alentar la toma de riesgos en cualquier espacio que esté comenzando a crecer. Cuantos más riesgos se fomenten, más se empujará al ecosistema hacia la innovación con los retrocesos mitigados.
Con privacidad, eficiencia y facilidad de acceso, DeFi tiene el potencial de permitir que una gran cantidad de personas tengan acceso a herramientas financieras que de otro modo serían inaccesibles para ellos. Según un estudio del Banco Mundial, 1.700 millones de personas en el mundo siguen sin estar bancarizadas. Un grupo considerable de personas está aislado de lo que muchos consideran una necesidad financiera. Esto solo muestra que DeFi puede convertirse en una tecnología que ayudará a personas de todo el mundo.

Riesgos de DeFi

Dado que el ecosistema es nuevo, las finanzas descentralizadas podrían parecer complicadas. Incluso, si no tiene cuidado, podría perder su dinero rápidamente. Es una tarea sencilla conectar su Metamask a cualquier aplicación DeFi y comenzar a acumular tarifas. Si tiene una cantidad considerable de criptografía en su Metamask y la conecta a una aplicación DeFi, asegúrese de prestar atención a la seguridad. Es útil conocer los matices de cada protocolo antes de confiarles cantidades significativas de dinero.
Hasta que el protocolo Ethereum arregle las altas tarifas del gas en el futuro, es posible que se pregunte si vale la pena invertir en DeFi. Después de todo, Ethereum es la plataforma de contrato inteligente más utilizada para aplicaciones descentralizadas y, a menudo, debe pagar más de US$100 por cualquier transacción. Aquí es donde las monedas estables entran en acción para salvar el día. Hasta que Vitalik y su equipo encuentren una manera de transferir ETH accesible para una persona de medios normales, las monedas estables son donde los tipos menos especulativos llevarán su curiosidad por DeFi.
Un aspecto de ciertos proyectos de DeFi que puede no encajar bien con algunas personas es que están estrechamente vinculados a instituciones financieras centralizadas. Son instituciones centralizadas las que poseen algunos contratos inteligentes descentralizados. Binance tratando de combinar las finanzas descentralizadas y centralizadas probablemente desconcertó a muchos puristas que creen que las viejas formas deben dejarse de lado por completo.
Con todo, las finanzas descentralizadas deberían despertar el interés de cualquiera que esté ansioso por que nuestro mundo centralizado actual se transfiera a una cadena de bloques. Quién sabe. Quizás nuestro futuro financiero se cifrará en redes sobre redes de libros de contabilidad digitales. Y nos encogeremos de hombros como si siempre hubiera sido así.