17 junio 2021 01:00 CEST . 13 min read

Los 10 principales exchanges descentralizados (DEX) en 2024

Los exchanges descentralizados han ganado en popularidad, seguridad y transparencia. Antes, exchanges centralizados como Binance o Bitnifix concentraban la mayoría de los operadores. Pero ese tiempo quedó atrás: la descentralización ha ganado terreno y las DEX se han convertido en “la” opción, sin intermediarios y entre pares.

En paralelo al orden mundial, que tiende cada vez más a la descentralización, las finanzas DEX, a lo largo del 2024 han incrementado su influencia.
El problema clave con los exchanges centralizados es que están gobernados por una autoridad central, esto es una empresa que controla los fondos y datos del ahorrista, igual que un banco tradicional. Además, las plataformas centralizadas utilizan el modelo de libro de pedidos, idéntico al que se usa en los exchanges tradicionales, con una lista de compra y venta.

*Modelo de cartera de pedidos tradicional utilizado por el exchange Kucoin.*

De esta manera, el exchange actúa como intermediario, manteniendo activos como creador de mercado y encontrando a aquellos que están dispuestos a vender activos a compradores. La custodia de activos, la cotización de estos, la liquidez, la sede, la junta directiva y la ejecución comercial centralizada… son, justamente, todas cualidades de un exchange centralizado.
Los DEX llegaron para modificar el paradigma. ¿Por qué? Porque los exchanges descentralizados constituyeron plataformas de comercio totalmente entre pares regidas por software y usuarios. En los exchanges descentralizados, simplemente se debe conectar una billetera, como MetaMask y ¡listo! Así se puede operar directamente desde ella.
Esto hace que el comercio sea privado y rápido y no tiene que pasar por el tedioso proceso de configurar una cuenta bancaria y una cuenta comercial, que vulnera su privacidad con protocolos del tipo Conozca a su cliente (KYC), donde debe asentarse no sólo su identidad, sino también su domicilio, sus ingresos y mucho más.
En esta guía, revisaremos los principales exchanges descentralizados que existen en la actualidad…Pero antes, un breve recorrido por la evolución de estas modernas casas de cambio.

Historia de los exchanges descentralizados

Los primeros exchanges descentralizados se dieron a conocer en el 2016 a través de aplicaciones como Bisq, que permitían a las personas encontrarse fuera de la cadena y hacer actas peer-to-peer. Acto seguido, EtherDelta comenzó a imaginar un DEX más futurista. La plataforma empezó a utilizar contratos inteligentes para administrar carteras comerciales en el modelo tradicional de libro de pedidos. Este modelo, sin embargo, no era tan compatible con Ethereum: carecía de liquidez y tenía una experiencia de usuario complicada.

En 2018, una nueva generación de exchanges dio el siguiente paso. Utilizando creadores de mercado automatizados, precios de activos dictados por protocolos sin permiso y grupos de liquidez en lugar de compradores y vendedores, ganaron rápidamente en popularidad. De hecho, al 2021 les habían ganado la pulseada a sus antecesores, los exchanges centralizados.
Los 10 principales exchanges descentralizados elegidos aquí fueron, en su mayor parte, seleccionados por tener el mayor volumen de mercado, una métrica principalmente objetiva. La única excepción es Bisq, que fue decidida por los valores que aporta a la descentralización. Estos exchanges también están organizados por volumen de mercado de mayor a menor (exceptuando Bisq). Esto debería dar una buena vista de qué tipo de exchanges descentralizados existen en este momento y qué aportan algunos de los más utilizados.

Los 10 principales exchanges descentralizados

1. Uniswap

Cuando salió en 2018, Uniswap fue revolucionario. El hecho de que se pudieran intercambiar tokens ERC20 en la cadena de bloques de Ethereum sin un libro de pedidos ¡fue toda una hazaña! ¿Cómo lo logró? Uniswap aplicó contratos inteligentes que permitían a los usuarios comerciar entre ellos sin intermediarios, lo que lo hacía descentralizado y de igual a igual.
Hoy Uniswap utiliza grupos de liquidez innovadores para generar los activos necesarios y que ocurran los intercambios. Los usuarios pueden agregar pares como monedas ETH/DAI, por ejemplo, para sumar al grupo. A cambio, esos usuarios obtienen un pequeño porcentaje cuando se utilizan los activos del grupo. El precio, en este caso, está determinado por la cantidad del activo que queda en el fondo de liquidez.
Paralelamente, la interfaz de Uniswap es una de las ventajas de la plataforma: puede vincular rápidamente Uniswap a su MetaMask y comenzar a intercambiar tokens. Es simple, efectivo y, quizás lo más importante para ciertos entusiastas de la criptografía, descentralizado. Uniswap sigue estando, después de todo este tiempo, a la vanguardia de las finanzas descentralizadas.
El objetivo general de Uniswap es que los usuarios manejen la gobernanza del exchange. Esto significa que los usuarios ayudarán al futuro del exchange votando si han apostado alguno de los tokens de Uniswap. Por esto, muchos otros exchanges han copiado directamente el modelo debido a su éxito y su código de fuente abierta.
El protocolo Uniswap sigue evolucionando, por lo que aunque otros protocolos con una interfaz similar han llegado a desafiarlo, el equipo de Uniswap ha logrado mantener su plataforma a la vanguardia.

2. MDEX

Aunque las tarifas de gas (entendiendo esto como “esfuerzo computacional”) en la cadena de bloques Ethereum bajarán pronto, MDEX ha logrado eclipsar a Uniswap en volumen de capitalización de mercado, si se toman en cuenta las mediciones de MDEX y MDEX (BSC).
Hay que reconocerlo: MDEX no es tímido para declararse ya como “el ecosistema DeFi más grande”. Teniendo en cuenta su corta vida, MDEX comenzó sus operaciones en enero de 2021, y el MDEX (BSC) lo hizo en abril del mismo año, convirtiéndose posiblemente en el exchange descentralizado más grande del mundo. Ambas cadenas de bloques tienen más de US$1 mil millones en capitalización de mercado.
MDEX podría haber sido el primero en esta lista, ya que su éxito en tan poco tiempo ha sido inmenso, pero el visto bueno es para Uniswap por ser tan influyente y tan relevante en el ecosistema. Puede incomodar a los usuarios que MDEX fuera creado por Huobi, una entidad centralizada, mientras que Uniswap fue creado como una entidad descentralizada, sin ICO, desde el principio.
La página de inicio de MDEX tiene la sensación de un exchange centralizado, con gráficos y números para seducir al inversor. Esto no es malo, ya que le da al usuario un compromiso dinámico. Quizás, si se siente más cómodo con los números que se le muestran de inmediato, en lugar de la interfaz silenciosa de Uniswap, se sentirá cómodo con MDEX. La función de intercambio también es tan intuitiva como la de Uniswap, con opciones como fondo común, liquidez y negociación en la parte superior.
En general, MDEX debería estar en su radar para exchanges descentralizados. Su facilidad de uso y lo que ofrece a los usuarios ha generado un crecimiento sin precedentes.

3. SushiSwap

SushiSwap es el primero en la lista de exchanges descentralizados de temática culinaria. Si se prefiere el sushi a los unicornios, esto puede atraer más sus sentidos. En cualquier caso, SushiSwap tiene mucho en común con Uniswap ya que se trata de una bifurcación de esta.
SushiSwap es más que un lindo tenedor con temática de sushi. De manera controvertida, la plataforma lanzó un “ataque vampiro” hacia Uniswap, drenándolo de su liquidez al ofrecer, a quienes migraran, grandes recompensas e incentivos. En cuestión de dos semanas, se desviaron más de mil millones de dólares (USD) en criptomonedas. En otra polémica, el fundador anónimo también sacó USD 14 millones, aunque luego los devolvió.
Incluso con todo esto, SushiSwap sigue siendo uno de los principales exchanges descentralizados. La distribución de la recompensa o el interés que tienen las partes a contribuir al fondo común de liquidez se ajusta, para que aquellos con participaciones más pequeñas también obtengan una buena compensación y no sea solo para aquellos con participaciones importantes. También hay divertidas recompensas con temática sushi.
La interfaz de intercambio parece mucho más moderna que la de Uniswap y es muy fácil operar en ella. Al igual que una copia de Uniswap V2, puede encontrar todas las diferentes opciones en la parte superior, desde grupos hasta rendimientos y análisis. Si ignora las controversias y está interesado en las recompensas de apuesta, SushiSwap es un excelente exchange descentralizado para usar.

4. BurgerSwap

Al igual que Uniswap y su contraparte de alimentos en SushiSwap, BurgerSwap también proporciona intercambio y un porcentaje de rendimiento de los fondos de liquidez. Lo que diferencia a BurgerSwap son las recompensas que otorga por participar en la gobernanza. Esto significa que si es un participante activo en la votación sobre hacia dónde se dirigirá el protocolo en el futuro, entonces BurgerSwap lo recompensará con BURGER (no hamburguesas literales). Su punto de venta principal es su plataforma “democratizada”. Además, el hecho de que está en Binance Smart Chain (BSC) y no en la blockchain de Ethereum significa que BurgerSwap tiene Bitcoin, ETH , BCH y XRP como tokens BEP-20.
Aunque no cuenta con un aspecto tan moderno como SushiSwap, Burgerswap es tan agradable de ver como Uniswap. Naturalmente, viene en modo oscuro y las opciones del lado izquierdo se muestran claramente, desde el intercambio hasta la liquidez y la gobernanza. Los eventos sociales también se visualizan de manera amigable.
Si está buscando opciones de criptomonedas fuera de la cadena de bloques Ethereum y un exchange que pone un gran énfasis en la gobernanza, BurgerSwap puede ser su DEX culinario de elección.

5. PancakeSwap

El exchange culinario final en esta lista, PancakeSwap tiene el ambiente más divertido. La página de inicio está salpicada de conejitos, apuestas, lotería y panqueques.
El diseño es lindo y peculiar y su logotipo parece ser un panqueque viviente con orejas. Muchas de las páginas usan la sartén que voltea siete panqueques perfectamente en un plato, quizás ofreciendo la metáfora de un exchange perfecto. Definitivamente te hace sentir más a gusto con su diseño.
Aunque los US$10 millones que el DEX recibió de Binance para comenzar podría poner nerviosos a los puristas de la descentralización, los desarrolladores de PancakeSwap también son anónimos. En cualquier caso, está auditado por Certik, por lo que el protocolo ha sido verificado por un tercero. PancakeSwap también opera con protocolos de fondos de liquidez similares a los otros exchanges Swap.
Con PancakeSwap V2 teniendo el éxito que los creadores imaginaron, PancakeSwap debería seguir atrayendo a aquellos que buscan un gran exchange bajo el telón de fondo

6. JustSwap

De unicornios y panqueques, aquí damos un giro hacia lo serio. Y para aquellos que son menos susceptibles a las criaturas mágicas o la comida, este podría ser “simplemente” su exchange de elección. JustSwap funciona con la cadena de bloques TRON y utiliza tokens TRC-20 para realizar exchanges DeFi. Puede intercambiar tokens TRC-20 por otros emparejamientos de tokens en la cadena de bloques TRON.
Al igual que su primo unicornio y sus homólogos culinarios, JustSwap simplifica el intercambio de fichas. Sin embargo, a diferencia de las otras aplicaciones, JustSwap no tiene tantas funciones. Dado que el protocolo es nuevo, no tiene las características de participación o recompensas que tienen algunas de las otras aplicaciones descentralizadas. JustSwap sigue siendo el exchange principal en el que se pueden usar tokens TRC-20, que para algunas personas son una opción conveniente. La cadena de bloques TRON, por ahora, es más rápida y barata que la cadena de bloques Ethereum, lo que hace que los exchanges sean mucho más convenientes para muchos.
Entonces, si tiene un montón de monedas en la red TRC-20 o simplemente quiere ver cómo es operar en una plataforma que no está basada en Ethereum, JustSwap podría tener lo que está buscando.

7. Bisq

Bisq se enorgullece de ser una organización autónoma descentralizada (DAO) que se ejecuta en reglas computarizadas. Esas reglas no las administra una empresa con una junta directiva o una organización sin fines de lucro, ya que incluso las organizaciones sin fines de lucro son una entidad centralizada. Bisq es solo un software y las reglas se rigen por este.
La aplicación le permite comprar bitcoin (BTC), litecoin (LTC), ether (ETH) con todo tipo de fiat como dólar australiano (AUD), dólar estadounidense (USD), euro (UE) y mucho más. Bisq no tiene la riqueza que otros exchanges descentralizados, pero está en esta lista por poder intercambiar Bitcoin y otras monedas alternativas con moneda fiduciaria de forma privada y segura que refuerza los valores de la descentralización.
Aunque es bastante fácil de usar y el diseño es muy limpio, puede ser un poco más difícil acostumbrarse. Por un lado, hay que descargar el programa, que se consigue con una simple búsqueda. Y luego, no es difícil entrar de inmediato: Bisq ofrece un montón de videos para que los aprenda en caso de que se quede atascado.
Si esta fuera una lista sobre cómo mantenerse al día con los valores de descentralización, privacidad y confiabilidad, Bisq estaría en la parte superior. Sin duda, es algo para tener en cuenta si desea intercambiar Bitcoin sin perder de vista el espíritu de la descentralización.

8. OpenOcean

OpenOcean figura en esta lista como un compilado DEX, porque reúne varios exchanges descentralizados, incluso los que figuran aquí como SushiSwap y Uniswap e intenta ofrecerle el mejor precio de su criptografía elegida de muchas aplicaciones descentralizadas. Ha logrado ganarse a los clientes con su política de “sin tarifas adicionales”, cargos de protocolo e incluso protegiendo a los usuarios si los precios de los activos suben o bajan. La versión PRO permite las herramientas comerciales habituales, como gráficos de velas, configuración de pérdidas y ganancias, órdenes de límite y más.Si tiene un token específico que está buscando y desea ver qué exchange descentralizado ofrece la mejor oferta, OpenOcean podría ser su plataforma preferida. Sin embargo, si está buscando un exchange descentralizado puro, es posible que OpenOcean no cumpla sus expectativas.

9. 1inch Exchange

1inch es el otro compilado DEX en esta lista que utiliza protocolos de liquidez que facilita el comercio y basa su protocolo en algoritmos. Si le preocupa que una moneda Oasis pueda tener un precio más bajo que Uniswap, puede aliviar su preocupación con un compilado DEX como 1inch. La plataforma también opera en Ethereum y Binance Smart Chain, lo que permite la diversificación en sus opciones comerciales.
Con el token de gobernanza recién lanzado en diciembre de 2020, 1inch busca hacer olas como parte del ecosistema DeFi.

10. HoneySwap

Honeyswap es como Uniswap, excepto que se reestructura alrededor de los pares comerciales xDai. Con casi ningún exchange descentralizado que ofrezca xDai, esto podrá ser lo que está buscando si prefiere la moneda estable. El exchange ofrece agricultura de rendimiento (busca la mejor manera de maximizar las ganancias), una forma de transferir tokens ERC-20 a la red xDai y le permite intercambiar su fíat por xDai.

Conclusiones

Si bien estos exchanges deberían ser suficientes para comenzar, todo el espacio de exchange descentralizado aún es nuevo. Dado que muchos de ellos son de código abierto, lo que hace que los usuarios confíen en los protocolos de igual a igual, pueden ser revisados y manipulados por mentes innovadoras. Con tantos proyectos que salen a la luz y tanta gente que confía en la descentralización, es posible que vivamos en un mundo financiero descentralizado antes de lo que algunos piensan.

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