31 dic 2021 · 11 min read

Tendencias de DeFi en 2022: creciente interés, regulación y nuevos roles para DAOs, DEXs, NFTs y Gaming

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  • La gente empezó a buscar opciones alternativas a acudir a una sucursal bancaria para obtener préstamos.
  • Se espera un cambio tectónico en la forma en que reformamos la industria DeFi para satisfacer mejor las expectativas de los inversores y reguladores.
  • Los DAO podrían estar aún más involucrados en DeFi el próximo año.
  • Es posible que veamos algunos pares comerciales nuevos relacionados con NFT y productos que generen rendimiento en 2022.
  • También se estima una "integración fluida" de DeFi y juegos basados ​​en blockchain.
  • Es posible que seamos testigos de una creciente interoperabilidad entre los DEX el próximo año.

El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha crecido espectacularmente en 2021, alimentando el crecimiento del mercado criptográfico más amplio que, a su vez, lo ha alimentado. Ahora representa más de US$200 mil millones en valor total bloqueado, habiendo estado en alrededor de US$22 mil millones el 1 de enero.

Hablando con Cryptonews.com, las cifras dentro del sector esperan que continúe expandiéndose en 2022. También esperan que varios subsectores dentro de DeFi sean testigos de un crecimiento considerable el próximo año, desde la minería de liquidez y la agricultura de rendimiento hasta las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), descentralizadas intercambios (DEX) y tokens no fungibles (NFT). 

Sin embargo, los comentaristas sospechan que finalmente veremos la introducción de una legislación que afecta directamente a DeFi en 2022, aunque la mayoría también afirma que esto será un resultado positivo neto para el sector, lo que lo abrirá a los principales intereses e inversiones.

Crecimiento continuo, nuevos tipos de usuarios

Al momento de escribir este artículo, el mercado de las criptomonedas está sufriendo una recesión. Entonces surge una pregunta inevitable: ¿Puede DeFi realmente sostener el crecimiento de este año hasta el próximo año?

“En 2021 se vio una combinación de COVID-19 que aún afectaba nuestra vida diaria y nuestra capacidad para ganarnos la vida y la apertura del mercado comercial / financiero global después de un 2020 muy anormal. Como resultado, la mayoría de la gente comenzó a buscar opciones alternativas a una sucursal bancaria para obtener préstamos y en activos alternativos para invertir, con el fin de diversificar los tipos de inversiones tradicionales en acciones / bonos”, dijo Brad Yasar, director ejecutivo de EQIFI, un protocolo descentralizado para préstamos, préstamos e inversiones agrupados.

Como explica Yasar, esta situación macroeconómica abrió a gran parte del público a los criptoactivos y los productos financieros descentralizados que se diversifican de las soluciones tradicionales de ladrillo y mortero. El resultado fue un aumento significativo en DeFi y la capitalización del mercado de criptomonedas, y esta es una tendencia que Yasar espera que continúe en 2022, liderada por una mayor participación de las instituciones financieras tradicionales. 

“A medida que las instituciones bancarias y de servicios financieros más tradicionales se den cuenta de que pueden crecer más rápido y atender a más clientes de manera más eficiente mediante la adopción de algunos principios de DeFi, esperamos ver una adopción más amplia y un crecimiento continuo en DeFi”, dijo a Cryptonews.com.

Del mismo modo, el cofundador de Swarm Markets, Timo Lehes, espera que los nuevos tipos de activos, la claridad regulatoria, los sellos institucionales de aprobación y los menores costos de transacción aumenten la adopción generalizada de DeFi el próximo año.

“Al incorporar más activos y productos financieros del mundo real, como valores, en cadena, se expandirá drásticamente el ecosistema DeFi, atrayendo a más inversores y comerciantes por igual. DeFi ofrece más oportunidades que los mercados tradicionales para obtener rendimiento de un conjunto más amplio de tipos de activos y brinda a las personas una mayor autonomía para generar riqueza”, dijo.

Otras cifras de la industria esperan que DeFi se abra a más que los nativos criptográficos preexistentes en 2022. Uno de ellos es AllianceBlock CEO y Co-Fundador Rachid ajaja, quien afirma que su propia experiencia personal indica que los actores tradicionales y entidades institucionales están interesados cada vez más en obtener acceso a DeFi. 

“Una encuesta de CoreData mostró recientemente que 7 de cada 10 asesores patrimoniales habían hablado con clientes sobre criptoactivos, mientras que una encuesta de Goldman Sachs mostró que aproximadamente el 15% de las oficinas familiares en todo el mundo tienen alguna exposición a las criptomonedas, algo que no habría sido el caso en unos pocos hace años”, le dijo a Cryptonews.com.

La regulación DeFi se hará realidad en 2022

Ajaja también señala que uno de los mayores obstáculos para las instituciones en este momento es el cumplimiento y la regulación. Afortunadamente, 2022 será testigo del progreso en este frente desde múltiples ángulos, con las regulaciones de DeFi, previstas para 2021, que finalmente se convertirán en una realidad el próximo año.

“A través de DeFi, [conozca a su-cliente, KYC] y [anti-lavado de dinero, AML], las soluciones y billeteras con KYC incorporado y controles de reglas transfronterizas ayudarán a aumentar la exposición institucional en el próximo año. El motor de reglas de cumplimiento normativo transfronterizo de AllianceBlock permite a las instituciones tradicionales acceder a oportunidades en DeFi de manera compatible a través de controles internacionales previos al comercio”, dijo.

Timo Lehes también está de acuerdo en que la regulación será clave en 2022, ya que aquellos con una responsabilidad fiduciaria simplemente no pueden acceder a DeFi a través de plataformas y servicios no regulados. 

“La buena noticia es que algunas jurisdicciones de primer nivel, como Alemania, ya han alineado los criptoactivos con las leyes de valores existentes. Los empresarios que buscan construir proyectos DeFi que atraigan este capital marginado podrían encontrar oportunidades allí”, dijo.

Más específicamente, Lehes estima que los reguladores actuarán cada vez más el próximo año, después de 2021, en el que debatieron y discutieron cada vez más las implicaciones regulatorias de DeFi. También sugiere que algunos pueden beneficiarse siguiendo el ejemplo dado por el regulador alemán BaFin, que emitió una guía clara sobre la regulación de criptoactivos en una enmienda a la Ley Bancaria Alemana en 2020.

"A medida que la conversación sobre la regulación de las criptomonedas entre en acción en 2022, esperamos ver un cambio tectónico en la forma en que reformamos la industria DeFi para satisfacer mejor las expectativas de los inversores y reguladores", dijo.

Rachid Ajaja espera que la próxima Regulación de Mercados de Criptoactivos ( MiCA ) de la UE tenga fuertes implicaciones para el sector DeFi. También apunta hacia un mayor escrutinio por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU. Y el gobierno de EEUU, que requerirá protocolos y plataformas para mejorar significativamente su juego de cumplimiento.

“Para que el sector DeFi cumpla con estos requisitos y sienta verdaderamente los beneficios de pautas más claras, se necesitan marcos de cumplimiento normativo transfronterizo y KYC / AML efectivos. Los exchanges tradicionales y descentralizados claman por estas soluciones, que ayudarán a proporcionar una puerta de entrada compatible a valiosos activos digitales”, dijo.

Para DappRadar ‘s CDO Dragos Dunica, los desafíos regulatorios que enfrentan DeFi en el año 2022 podrían ser sustanciales, pero el sector está bien posicionada a la altura de ellos.

"Creo que el sector DeFi hará todo lo posible para legitimarse y convertirse en un verdadero competidor de CeFi [finanzas centralizadas]", dijo a Cryptonews.com .

De hecho, Dunica dice que el crecimiento de DeFi en 2022 será tal que los gobiernos pueden comenzar a implementar sus propias plataformas e iniciativas, una vez que se haya resuelto el panorama regulatorio. "Cosas como la renta básica universal (UBI) han estado sobre la mesa durante años y blockchain y las criptomonedas podrían resolver los problemas de distribución y equidad", agregó.

NFT, DAO, GameFi, Minería de liquidez, Interoperabilidad DEX

Suponiendo que el sector DeFi podrá superar los crecientes obstáculos regulatorios en 2022, podrá beneficiarse de ofrecer una gama cada vez mayor de productos a los inversores. En la parte superior de esta lista estarán los productos que incluyan tokens no fungibles.

“En 2022, las NFT evolucionarán para representar activos con valor intrínseco y, gracias a la capacidad de composición de DeFi, como resultado, veremos algunos pares comerciales interesantes y productos que generan rendimiento”, dijo Timo Lehes.

Lehes agrega que espera ver NFT para valores como acciones de empresas o incluso la Constitución de EEUU en 2022.

De hecho, la Constitución de EEUU llegó a los titulares en 2021 cuando un DAO recaudó más de US$40 millones en criptomonedas para comprar una de sus pocas copias sobrevivientes. Y Lehes también espera que los DAO se involucren cada vez más en DeFi el próximo año.

“Esperamos ver DAO, protecciones a los inversores y [una ampliación] del alcance de las actividades financieras junto con DeFi y NFT, que serán un tema clave para las criptomonedas en 2022. Aumentar el alcance de lo que se puede ejecutar a través de contratos inteligentes ampliará drásticamente lo que es posible en cripto y DeFi el próximo año y más allá”, agregó.

La creciente participación en DAO también es algo que Solo Ceesay, director de operaciones y cofundador del mercado social Calaxy, pronosticó como una tendencia en 2022 .

“Los DAO no solo son un medio útil para la toma de decisiones equitativa, sino que también pueden servir como un mecanismo eficaz para descargar el riesgo entre un grupo de miembros de la comunidad. Al igual que en los vehículos de crédito estructurado de un solo tramo, la puesta en común de este tipo de riesgo creará oportunidades para que los inversores se expongan pasivamente a un tipo particular de riesgo”, dijo a Cryptonews.com .

Una de las historias de éxito más grandes de las criptomonedas del año ha sido Axie Infinity, que pasó de 38.000 usuarios activos diarios en abril a 2,7 millones a mediados de noviembre. Es probable que este crecimiento en los juegos basados ​​en blockchain provoque un crecimiento paralelo en GameFi, y DeFi obviamente es una gran parte de esto.

“Como ya hemos visto a través de la lente de [aplicaciones descentralizadas, dapps] como Axie Infinity y Alien Worlds, esperamos ver un mayor aumento de los dapps financieros ludificados y la mecánica de jugar para ganar. La gamificación de DeFi ha llevado a la industria a cifras de usuarios récord de todos los tiempos, superando los 2 millones de billeteras activas en octubre”, dijo Dragos Dunica.

Él espera que ocurra una "integración fluida" de DeFi y juegos basados ​​en blockchain en 2022, creando un espacio que se expandirá en virtud de su promesa de brindar a los "usuarios una experiencia divertida y gratificante".

Otras dos áreas que probablemente crecerán en importancia el próximo año son la minería de liquidez y la agricultura de rendimiento. Esta, al menos, es la predicción de Rachid Ajaja, quien dice que proporcionar liquidez es muy importante para el funcionamiento saludable de los DEX, aunque actualmente está frenado por la amenaza de una pérdida no permanente (donde los proveedores corren el riesgo de perder parte de su inversión inicial debido a el precio cambia). 

“Reducir las pérdidas impermanentes es imperativo para el desarrollo de la minería de liquidez. Se están desarrollando nuevas fórmulas para los creadores de mercado automáticos que reducen las pérdidas no permanentes y los resultados parecen prometedores”, explicó.

Ajaja también estima que 2022 será testigo de una creciente interoperabilidad entre DEX, que es vital para mejorar la liquidez, entre otros.

“Facilitar la interoperabilidad y la capacidad de comerciar entre DEX en diferentes cadenas es fundamental para la siguiente fase de DeFi. Las innovaciones adicionales destinadas a mitigar el riesgo para los usuarios y mejorar [la experiencia del usuario] y la [interfaz de usuario] harán que los procesos en DEX sean más fluidos”, agregó.

Si bien las predicciones anteriores cubren una amplia gama de lo que probablemente sucederá con DeFi en 2022, aún vale la pena señalar que el sector permanece en su infancia y está creciendo a un ritmo rápido. Como tal, lo más emocionante del próximo año no es tanto lo que se prevé que suceda, sino lo que no se ha predicho.

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