Recaudación de fondos de criptomonedas en 2022: Metaverso, juegos y regulación

Simon Chandler
| 9 min read
  • Las firmas de capital de riesgo establecidas ahora se están dando cuenta de que las criptomonedas son la próxima gran ola de tecnología.
  • Los inversores se centrarán en gran medida en proyectos que operen dentro de los subsectores de metaverso, Web 3, DeFi, NFT y juegos.
  • Los proyectos actuales relacionados con el metaverso necesitan mejorar el aspecto social de sus plataformas antes de atraer mucho dinero.
  • Queda una pregunta importante: ¿la creciente participación de los fondos de capital de riesgo en las criptomonedas hace que sea más probable que la SEC tienda a ver los criptoactivos como valores?

 

La naciente criptoindustria depende mucho de la financiación. No solo la financiación que hemos visto en forma de varias ofertas de monedas y recaudación de fondos privada, sino también la financiación indirecta que se produce cada vez que los comerciantes minoristas compran un criptoactivo y aumentan su precio, lo que aumenta el valor de los fondos en manos de las plataformas blockchain y sus desarrolladores.

Sin embargo, los últimos años han sido testigos de una evolución en la criptofinanciación, con la ola de oferta inicial de monedas (ICO) de 2017 y 2019 dando paso gradualmente a capital de riesgo (VC) más tradicional. Y a medida que la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU(SEC) continúa su batalla legal con Ripple, es muy probable que esta tendencia solo se profundice en 2022.

Según cifras de la industria que hablaron con Cryptonews.com, las firmas de capital de riesgo y los fondos de inversión más tradicionales se volverán hacia las criptomonedas y la cadena de bloques este año, lo que empujará aún más las ofertas públicas de tokens a los márgenes. Y se centrarán en gran medida en proyectos que operen dentro de los subsectores de metaverso, Web 3 y juegos.

Más VC se aventuran en criptomonedas

2021 puede haber sido un gran año para las criptomonedas en términos de aumento de precios y actividad del mercado, pero también fue un año récord en lo que respecta a la financiación de capital de riesgo más tradicional.

Los datos recopilados por PitchBook muestran que, en el transcurso de 2021, los fondos de capital de riesgo invirtieron alrededor de US$30000 millones en empresas relacionadas con las criptomonedas y la cadena de bloques. Esto es más de cuatro veces el récord total anterior establecido en 2018, y también es más que todos los demás años combinados.

Esta cantidad revolucionaria sentó un nuevo precedente y creó un nuevo modelo para la industria, con un total de US$30 mil millones que también superó la cantidad récord de dinero recaudado por las ICO en 2018 (que fue entre US$11 mil millones y US$22 mil millones, dependiendo de a quién le pregunte). Y dado que la SEC está demandando a Ripple por supuestamente realizar una oferta de valores no registrada, es probable que en 2022 haya más proyectos que busquen fondos de capital de riesgo para invertir.

“Las empresas de capital de riesgo establecidas ahora se están dando cuenta de que las criptomonedas son la próxima gran ola de tecnología, como Internet y los dispositivos móviles de antemano. Deben invertir, no tienen otra opción”, dijo Mark Jeffrey, socio general de Boolean Fund y cofundador de Guardian Circle.

Jeffrey sugiere que una empresa de capital de riesgo que se pierda el próximo Google, Amazon o Facebook sería catastrófico, sobre todo cuando ya se perdió la ICO de Ethereum (ETH), que potencialmente demostrará ser una de las mayores oportunidades de inversión en la historia.

“Entonces, 2022 ciertamente verá un mayor interés e inversión a un ritmo acelerado”, dijo a Cryptonews.com.

Otras figuras y analistas que trabajan dentro del sector de las criptomonedas están de acuerdo en que este año traerá un aumento en las empresas de inversión tradicionales que se sumergen en las criptomonedas por primera vez.

“Sí, veremos más fondos tradicionales ingresando al criptoverso. En particular, veo que habrá más captación de oficinas familiares y fondos soberanos relacionados con la riqueza”, dijo Anndy Lian, presidente del intercambio de criptomonedas BigONE y asesor digital jefe de la Organización de Productividad de Mongolia.

Como muestra del tipo de entidad que podemos esperar ingresar a la recaudación de fondos criptográficos este año, vale la pena recordar que nada menos que el gigante financiero japonés SoftBank invirtió en Sandbox a principios de noviembre. De hecho, SoftBank también invirtió en Digital Currency Group casi al mismo tiempo, junto con Alphabet ( la empresa matriz de Google ) y el fondo estatal de Singapur GIC.

Esta es una gama bastante amplia de diferentes organizaciones de financiación, y se debe a que una selección diversa de fondos se está involucrando en criptografía que, según algunos analistas, tarde o temprano, casi todos los fondos importantes tendrán que ser.

“A mediados de los 90, existían los capitalistas de riesgo de Internet. Para el año 2000, prácticamente todos los VC eran VC de Internet. La criptoinversión está en la misma trayectoria”, dijo Lou Kerner, director ejecutivo de Blockchain Coinvestors Acq. Corp.

Objetivos: metaverso, juegos, NFT, Web 3 y DeFi

Entonces, suponiendo que los fondos de inversión y las empresas más tradicionales se involucren en la recaudación de dinero para las criptomonedas, ¿a qué tipo de proyectos se dirigirán principalmente?

“El metaverso es el espacio más popular en este momento, y eso probablemente se extenderá hasta 2022 y más allá. Pero todavía estamos tan temprano en criptografía que cada área debería ver un crecimiento dramático en las inversiones, incluidos los juegos, los protocolos de capa 1 y capa 2 , DeFi y NFT”, dijo Kerner a Cryptonews.com.

El metaverso (sea lo que sea que realmente resulte ser) es un tema mencionado por todos los comentaristas con los que habló Cryptonews.com a los fines de este artículo. Esto incluye a Mark Jeffrey, quien a pesar de sugerir que el metaverso será el principal objetivo de los fondos en 2022, también argumenta que los proyectos actuales relacionados con el metaverso deben mejorar el aspecto social de sus plataformas antes de atraer mucho dinero.

“Si entras en Decentraland, ves entre 500 y 1000 personas, pero ninguna de ellas habla entre sí. Todos están deambulando, juntos, pero solos, mirando paisajes, y claro, comprando terrenos y piezas de avatar, pero eso es todo”, dijo.

Jeffrey predice que un modelo de este tipo no se sostendrá por sí solo, a menos que se vuelva más integralmente social, con personas capaces de pasar horas interactuando entre sí en línea, como lo hacen en plataformas como Twitter y Facebook

“Pero tengo la esperanza de que alguien descifrará el medio social del metaverso, y una de estas ofertas estallará. Una vez que lo haga, los NFT y las criptomonedas crearán una gran oportunidad para generar decenas o cientos de miles de millones”, agregó.

Asociado con el metaverso, es probable que los juegos sean otra área que obtenga fondos de capital de riesgo bajo el cuello en 2022.

“El sector de los juegos de jugar para ganar también parece enorme, como ha demostrado Axie Infinity. Aunque la jugabilidad no es muy buena, ha despegado a lo grande”, dijo Jeffrey.

Otra área que surge, junto con el metaverso, Web 3, juegos y NFT, es DeFi.

“Los [fondos] más especializados se destinarán a verticales específicos; si están más interesados ​​en el sector financiero, optarán por DeFi o invertirán en la próxima cadena principal si son más expertos en tecnología”, predijo Anndy Lian.

La cuestión regulatoria

Queda una pregunta importante: ¿la creciente participación de los fondos de capital de riesgo en las criptomonedas hace que sea más probable que la SEC tienda a ver los criptoactivos como valores? Porque con los fondos que compran los tokens nativos de las plataformas con la expectativa de que estas plataformas crezcan (a través de los esfuerzos de una empresa) y, a su vez, hagan que dichos tokens sean más valiosos, realmente parece que se está cumpliendo la prueba de Howey.

Para Anndy Lian, esta es una pregunta difícil de responder, ya que depende de varias variables.

“Personalmente, el mayor número de inversiones en criptomonedas no significa necesariamente que los reguladores verán las inversiones como valores. Depende de la naturaleza del proyecto, de dónde y cómo los VC obtienen el dinero y, por último, dónde ejercen sus acuerdos”, dijo.

Para Mark Jeffrey, el aumento de la financiación de capital de riesgo puede incitar la ira de la SEC, aunque es probable que esta última sea dura con las criptomonedas de todos modos en 2022 y más allá.

“Creo que la SEC atacará las criptomonedas en general y DeFi en particular en 2022. Y [ellos] tendrán cierto éxito en reducir la actividad en los EEUU, pero no en todo el mundo”, dijo, y agregó que las criptomonedas están creciendo demasiado rápido en otros lugares. en el mundo para que los reguladores estadounidenses frenen demasiado su crecimiento.

A pesar de que las criptomonedas pueden operar en otros lugares además de los EEUU, la probable beligerancia de la SEC y otros reguladores estadounidenses puede parecer desalentadora. Sin embargo, Anndy Lian sugiere que el papel cada vez mayor de los fondos de capital de riesgo tradicionales puede, de hecho, suavizar la postura de la SEC y otros reguladores.

Dijo: “De hecho, desafiaría que tal aumento en las inversiones sería un buen estudio de caso y actuaría como una herramienta de evaluación comparativa para que los reguladores sepan cómo navegar más en el espacio criptográfico, a fin de encontrar mejores soluciones para proteger el invesores minoristas.”

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