Las mejores Stablecoins 2024: Las criptomonedas de la estabilidad

Irene Enrico
Irene Enrico | Verified by Roger M.
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¿Sabes que existen stablecoins? Cuando pensamos en criptomonedas, pensamos en volatilidad: precios que suben o bajan de forma dispar, para alegría o desgracia de quienes tienen posiciones con ellas. Sin embargo, las stablecoins son distintas: son tokens asociados al valor de una moneda, a un valor como el oro u otra criptomoneda. Eso es una solución al reto de la volatilidad, aplicando tecnología blockchain.

El objetivo de una stablecoin o “criptomoneda estable” es dar un refugio para los inversores en momentos de volatilidad o de percepción de riesgo. En este artículo profundizaremos en las stablecoins, veremos cuáles son las más destacadas, y todo lo que debes saber sobre estas criptomonedas.

Las mejores stablecoins: los valores más fiables


Estas son algunas de las stablecoins más conocidas y utilizadas, a juzgar por su capitalización de mercado y volumen de transacciones:

  1. Tether (USDT)
  2. USDC (USDC)
  3. Dai (DAI)
  4. First Digital USD (FUSD)
  5. TrueUSD (TUSD)
  6. USDD (USDD)
  7. Ethena USDe (USDe)
  8. TerraClassicUSD (USTC)
  9. Paypal USD (PYUSD)
  10. Frax (FRAX)

Análisis de las stablecoins más utilizadas


En esta sección vamos a analizar las principales stablecoins que conocemos y que son ampliamente usadas en la blockchain.

Tether (USDT)

Tether (USDT) es la primera stablecoin del mercado. Su capitalización es de 92.428 millones de euros, con un volumen de 24 horas de 110.292 millones de euros (lo que demuestra el elevado movimiento).

Es aceptada en todos los exchanges, en plataformas, en pasarelas de pago y en brókers. Como tal, es muy popular. Está respaldada por el valor del dólar estadounidense, por lo que se mantiene estable en 1 dólar USD. Es el motivo por el cual tiene tanta adopción. Sin embargo, Tether ha tenido escrutinios en el pasado debido a la solvencia y a la transparencia.

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Hay voces que indican que el emisor de USDT no tiene capacidad económica para hacer frente a la liquidez necesaria para respaldar el 100% de USDT. Sin embargo, otros argumentan que eso es cierto también con el USD y la Reserva Federal.

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USDC (USDC)

Con una fracción de la capitalización de mercado (26.000 millones de euros) y un volumen 10 veces menor (11.000 millones de euros/24 horas), USDC es una criptomoneda que pretende tener también respaldo con USD. Fue lanzada en 2018 por una entidad llamada Circle, integrada por varios pesos pesados del sector. Es la alternativa clara al USDT, aunque perdió popularidad debido a una caída que hizo que, momentáneamente, USDC se desvinculada del valor del dólar. Aunque se ha recuperado, está regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) e impulsa el proyecto Centre de stablecoins y respaldos de fiat en la blockchain.

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Su nivel de adopción como método de pago no es como USDT, pero es ampliamente aceptada en exchanges DEX y CEX, y en brókers o plataformas P2P.

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Dai (DAI)

DAI es una stablecoin creada en la blockchain de Ethereum. A diferencia de las dos anteriores, que se vinculan al valor del dólar USD, DAI se vincula a una criptomoneda, en este caso Ethereum (ETH).

Sin embargo, DAI mantiene de forma artificial un precio estable en torno a 1 dólar USD gracias a contratos inteligentes del protocolo MakerDAO, de gobernanza, que emite y mantiene la estabilidad de DAI y del ecosistema. Es una stablecoin cien por cien descentralizada, algo que la hace destacar en esta lista de stablecoins por su singularidad. Es más resistente a la inflación que puede afectar al dólar USD, aunque los cataclismos con el dinero fiat son prevenidos habitualmente por bancos centrales y reservas.

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Dicho esto, DAI es la tercera por capitalización, con cerca de 5 mil millones de euros, y su volumen diario supera el billón de transacciones. DAI es una moneda técnica disponible en muchísimos exchanges, pero carece del atractivo y utilidad de otras.

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First Digital USD (FUSD)

First Digital USD es una cripotmoneda vinculada al dólar estadounidense, como USDT o USDC. Está respaldada por una empresa financiera de Hong Kong, First Digital Limited. Fue lanzada en la blockchain de Ethereum y de Binance Smart Chain, con planes de expandirse a otras en el futuro.

La diferencia con otras stablecoins es que FUSD publica de forma habitual una demostración de la reserva de capital auditado de forma independiente, lo que garantiza que se apoya a FUSD con una cantidad equivalente de efectivo (dólares USD) u otros activos equivalentes al efectivo.

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FUSD fue lanzada en 2023, en junio, pero tiene cuentas segregadas, obligado que sean de alta liquidez, para asegurar que hay respaldo 1:1 para cada token o criptomoneda. Ofrece muchas ventajas, y eso la ha llevado al cuarto puesto de criptomonedas estables, con una capitalización de casi 3 mil millones de euros y un volumen de 19.000 millones (esto demuestra la utilidad del token frente a su capitalización “inferior”, es la segunda a nivel mundial por volumen de transacciones.

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TrueUSD (TUSD)

TrueUSD es la siguiente stablecoin por capitalización y popularidad, con un market cap superior a los 1.000 millones de euros y un volumen diario de 116 millones, lo que indica la relativa baja capacidad de uso de TUSD.

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Está respaldada por el dólar americano y fue lanzada en 2020. Es una criptomoneda regulada, lanzada por Trust Token, y que afirma que siempre se puede pasar 1:1 del dólar al TUSD con un solo clic. Los fondos de respaldo se almacenan en cuentas segregadas y son monitorizadas y auditadas externamente.

TUSD está en la cadena de Ethereum y de Binance, pero no tiene vinculación en exchanges, aunque se la puede encontrar en varios listados.

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¿Qué son las stablecoins?


Una stablecoin o moneda estable es una criptomoneda con un precio fijo. Su valor está vinculado a otro activo, a veces una moneda fiat, a veces un activo refugio como el oro, a veces otra criptomoneda, y a veces en un algoritmo.

Su objetivo es ser una alternativa a la alta volatilidad de las criptomonedas. Como sabrás, el valor de Bitcoin, Ethereum o Solana puede subir o caer más de un 10% en cuestión de horas. Eso no sucede con las stablecoins. Por lo tanto, sirven como opción complementaria para transacciones habituales o tradicionales, pagos a productos, servicios o preventas de nuevas criptomonedas, y estabilidad financiera.

La historia de las stablecoins

Las primeras criptomonedas estables salieron en 2014, en base a algunas propuestas técnicas sobre métodos de pago crypto que redujeron el riesgo de la volatilidad habitual. Sin embargo, debían mantener la privacidad y el bajo coste característicos de la blockchain.

A mediados de ese año, se presenta BitUSD, y NuBits, pero ya se estaba generando en paralelo el proyecto de stablecoin más popular: Tether USD (USDT). Se empezó llamando Realcoin, pero se emitió en una cadena lateral de BTC, Omni Layer, a finales de 2014.

Tether no saldría en exchanges hasta más adelante, pero poco a poco han ido siguiendo otros proyectos, algunos desde exchanges y otros por parte de la comunidad.

Uno de los lanzamientos más conocidos es la irrupción de PayPal, que está en nuestra lista con una stablecoin creada en la cadena Ethereum: PYUSD. Se ha correlacionado al dólar estadounidense y cuenta con una empresa de pagos, Paxos, como colaboradora. Es un paso de gigante en la integración de la blockchain en pagos tradicionales.

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¿Cómo funcionan las stablecoins?


Las criptomonedas estables son tokens diseñados en varias redes y en cadenas laterales, lo que ayuda a que su comportamiento sea más previsible. Por ejemplo, aquellas creadas en la red Ethereum (ERC-20) pueden acceder a contratos inteligentes o incluso a staking.

Hay stablecoin que son nativas de una propia empresa o cadena, pero en otros casos una red puede “envolver” esa stablecoin. Los tokens los puede emitir un proveedor, un sistema de gobernanza u otras organizaciones. La administración de las stablecoins, como puedes ver, juega un papel clave en su presente y su futuro.

Tener alguna de estas criptomonedas es como tener dólares estadounidenses o activos vinculados a otros valores, pero sin el control de ningún Banco Central o Reserva Federal. Con el tiempo, algunas de estas criptomonedas se han convertido en valores refugio en países emergentes, donde hay mucha inflación. Eso se hace para proteger ahorros o incluso invertir en un activo vinculado al dólar estadounidense, que es más fuerte.

No veremos stablecoins entre las criptomonedas más rentables, de entrada, pero sí son una palanca de ganancia si especulas con el valor entre divisas fiat y usas la stablecoin como puente, por ejemplo, euro y dólar con USDT.

¿Por qué son importantes las monedas estables?

  • Las criptomonedas estables sirven como método de intercambio con la fiabilidad de saber lo que vas a gastar, ya que su valor no fluctúa.
  • También se pueden emplear como método de pago casi al mismo nivel que una moneda de curso legal o fiat.
  • La volatilidad de precio mínima entre fiat y stablecoin es ideal apra canalizar inversiones y trading a un coste contenido.
  • También tienen un fuerte poder de atracción para inversores que son reacios a comprar Bitcoin u otras criptomonedas, así como altcoins más arriesgadas.
  • Algunos mercados están tratando de regular las stablecoins, en especial aquellas que se vinculan directamente con una divisa fiat como el USD, el EUR, el GBP o el JPY.

Tipos de stablecoins


Hay muchísimas stablecoins si nos fijamos en el ranking de CoinmarketCap, pero lo cierto es que se pueden categorizar en cuatro tipos principales según el funcionamiento del token, o de su cadena.

Respaldadas por fiat

Para empezar, el tipo más popular es aquél que está respaldado por dinero fiat, como los euros o sobre todo los dólares estadounidenses. Su proporción es 1:1, es decir, que un token vale lo mismo que una unidad representada por un euro, un dólar o un yen.

El emisor de esta stablecoin tiene la responsabilidad de respaldar el token con la suma equivalente de dinero fiat, bonos, instrumentos, préstamos o lo que sea. Esta reserva es fundamental para dar confianza al mercado. Imaginemos, si no, un escenario donde todos los usuarios de USDT quieren retirar sus fondos a cambio de dólares USD al mismo tiempo.

En esta categoría, encontramos USDT (Tether), TrueCoin y otras, siempre ancladas al valor del dólar. Por eso, podemos ver cambios menores en pares como USDT/EUR, porque el valor USDT/USD no varía, pero el USD/EUR sí.

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Respaldadas por activos, materias primas o metales

Son similares al modelo anterior, pero la elección del valor de respaldo es un activo intercambiable distinto, que se puede reservar físicamente, como el oro u otros metales preciosos. La stablecoin replica el precio de mercado de cierta cantidad de esa materia prima.

Hay stablecoins respaldadas con oro como Pax Gold (PAXG), petróleo, platino, y un largo etcétera. En este caso, el proveedor de esta criptomoneda debe poseer el activo en físico, a buen recaudo para respaldar los tokens en la red. Eso da confianza al mercado y destaca la necesidad de transparencia y honestidad.

Respaldadas por criptomonedas

Las stablecoins más controvertidas o dudosas son aquellas que se respaldan en otras criptomonedas. Algunos han criticado este mecanismo por ser un esquema casi piramidal, donde un desplome del token de respaldo haría caer la stablecoin.

DAI es un ejemplo de este tipo de token. Anclado en la red Ethereum, usa el valor de ETH para mantener su criptomoneda vinculada al dólar. Así, no compras DAI, si no que generas DAI a cambio de ETH cuando intercambias. Lo habitual es tener que depositar más ETH del necesario a modo de prevención. Es la llamada sobre-colateralización, y sirve para reducir el riesgo (por si la moneda cae durante la transacción). Proyectos así son muy complejos.

Algorítmicas

Por último, hay stablecoins algorítmicas. ¿Qué significa? Que no tienen colateral, no tienen respaldo directo de otro activo. Su valor se establece por medio de algoritmos que emulan el precio de dicho activo. La blockchain es la que evita o controla la volatilidad mediante contratos inteligentes y código. Un ejemplo es el USDX. Sin embargo, muchos dudan del nivel de control de los impulsores, de manipulación de mercado, y de otros riesgos con este tipo de criptomonedas, que se quedan a medio camino -ni volátiles ni centralizadas, pero sin los beneficios de ninguna opción.

¿Dónde comprar stablecoins?


Si quieres comprar stablecoins, querrás hacerlo en una plataforma que te dé todas las garantías a nivel de seguridad, transparencia y a bajo coste. Hay muchos intercambios de criptomonedas, pero no todos son iguales. OKX destaca entre ellos.

OKX es un exchange centralizado con cientos de criptomonedas disponibles, incluyendo algunas de las stablecoins más populares. Puedes comprar o vender tokens pagando con tarjeta de crédito o débito y también vía tu wallet, intercambiando por otros tokens y altcoins.

El exchange OKX tiene un alto nivel de liquidez, muchas protecciones de seguridad y varias características a la hora de invertir y ganar rentabilidad, como el staking o los depósitos.

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OKX dispone de una excelente app criptomonedas para iOS y Android desde la que operar estos mercados, y también puedes usar la propia wallet del exchange (con custodia) o enlazar la tuya externa (sin custodia). Las comisiones en OKX son generalmente bajas incluso al usar dinero fiat.

Conclusión


Invertir en stablecoins puede ser una forma excelente de proteger parte de una cartera, o también simplemente para usarlas como “puente” entre una primera inversión y una compra de criptomonedas en preventa. Sea como sea, proporcionan estabilidad al mercado y cumplen una función, aunque no todos los entusiastas de las criptomonedas opinen igual acerca de ellas y sigan despertando ciertas suspicacias.

En caso de optar por incorporar USDT u otros tokens estables a tu cartera, te recomendamos siempre investigar por tu cuenta sobre las criptomonedas que estás comprando. Del mismo modo, hazlo de una forma segura, con un exchange como OKX fiable y conocido por su buena reputación.

Comprar stablecoins

Los criptoactivos son muy volátiles y no están regulados en la mayoría de los países de la UE, Australia y Reino Unido. No hay protección al consumidor. Pueden aplicarse impuestos sobre los beneficios. Su capital está en riesgo.

Preguntas frecuentes:

¿Cómo comprar stablecoins?

Para comprar stablecoins, u otras cripotmonedas, deberás dirigirte a un exchange o intercambio de crypto como OKX, o Binance, donde se listan decenas de estos tokens estables y altcoins. Para empezar, necesitarás depositar fondos en euros o dólares, o bien una wallet con otras criptomonedas para intercambiar.

¿Son seguras las stablecoins?

Son generalmente más seguras que otras cripotmonedas, ya que las fluctuaciones de precio (o volatilidad) que sufren son muy limitadas.

¿Stablecoins que son?

Las stablecoins son criptomonedas cuyo valor depende de otro valor que les da estabilidad, y su comportamiento pasa por seguir ese valor dependiente.

¿Cuál es la mejor stablecoin?

No hay una stablecoin mejor que otra, si no que depende del uso y del propósito. En general, Tether (USDT) es la más extendida en uso y también para pagos.